Como funcionam as opções de ações. Os anúncios de emprego nos anúncios mencionam as opções de ações cada vez mais freqüentemente As empresas estão oferecendo esse benefício não apenas para executivos de alto nível, mas também para os funcionários de nível hierárquico O que são opções de ações Por que as empresas oferecem - Garantiu um lucro apenas porque eles têm opções de ações As respostas a essas perguntas lhe dará uma idéia muito melhor sobre este movimento cada vez mais popular. Vamos começar com uma definição simples de stock options. Stock opções de seu empregador dar-lhe o direito de comprar um O número específico de ações de ações de sua empresa durante um tempo e por um preço que seu empregador especifica. Tanto as empresas de capital fechado e privado fazem opções disponíveis por várias razões. Eles querem atrair e manter bons trabalhadores. Eles querem que seus funcionários se sintam como Proprietários ou parceiros no negócio. Eles querem contratar trabalhadores qualificados, oferecendo compensação que vai além de um salário Isso é especialmente verdadeiro em empresas start-up que wan T para segurar tanto dinheiro como possible. Go para a próxima página para saber por que as opções de ações são benéficas e como eles são oferecidos aos employees. Print Como funcionam as opções de ações 14 de abril de 2008 br lt pessoal-finanças financeira-planejamento gt 13 Março 2017 href Citation Date. Get A maioria fora de opções de ações do empregado. Um plano de opções de ações do empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo, se adequadamente gerido Por esta razão, estes planos têm servido por muito tempo como uma ferramenta bem sucedida para atrair executivos de topo e recente Anos se tornam um meio popular para atrair funcionários não-executivos Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado por seu estoque de funcionários Entender a natureza da tributação de opções de ações eo impacto sobre a renda pessoal é fundamental para maximizar tal perk potencialmente lucrativo. O que é uma Opção de Compra de Ações do Empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um valor definido de ações de ações da empresa a um preço fixo por um período limitado Período de tempo Existem duas grandes classificações de opções de ações emitidas opções de ações não qualificadas ONO e opções de ações de incentivo ISO. Não qualificado opções de ações diferem de opções de ações de incentivo de duas maneiras Primeiro, ONS são oferecidos a funcionários não executivos e diretores externos Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento fiscal especial, enquanto que as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável porque atendem a regras estatutárias específicas descritas pela Receita Federal O código mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo. Os planos de NSO e de ISO compartilham de uma característica comum que sentem complexa As transações dentro destes planos devem seguir termos específicos estabelecidos pelo acordo de empregador e pelo código de renda interna. Data de vencimento, expiração, Exercício Para começar, os funcionários normalmente não recebem a plena propriedade das opções na iniciativa Data do contrato também conhecida como data de concessão. Eles devem cumprir com um cronograma específico conhecido como o programa de aquisição de direitos ao exercer suas opções. O cronograma de aquisição começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um empregado pode exercer um Número específico de ações Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de concessão, mas um ano a partir dessa data, 200 ações vence o empregado é dado o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedido O ano após, As ações são investidos, e assim por diante O programa de aquisição é seguido por uma data de vencimento Nesta data, o empregador já não reserva o direito de seu empregado para comprar ações da empresa nos termos do acordo. Preço conhecido como o preço de exercício É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho chamado de O elemento de pechincha e o imposto a pagar sobre o contrato O elemento de pechincha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Opções de Compra de Pessoas Empregadas O Código de Receita Interna também possui um conjunto de regras que Um proprietário deve obedecer para evitar pagar impostos pesados em seus contratos A tributação de contratos de opções de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para as opções de ações não qualificadas NSO. A concessão não é um evento tributável. Taxação começa no momento da Exercício O item de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado compensação e é tributado às alíquotas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado for concedido 100 ações da A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação na O tempo de exercício é de 50 O elemento de pechincha no contrato é de 50 - 25 x 100 2.500 Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 adquiridos. A venda do título desencadeia outro evento tributável Se o empregado Decidir vender as ações imediatamente ou menos de um ano após o exercício, a transação será relatada como um ganho ou perda de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto às alíquotas normais de imposto de renda Se o empregado decidir vender as ações um ano após O exercício, a venda será relatada como um ganho ou perda de capital de longo prazo eo imposto será reduzido. Opções de ações de Incintive ISO receber tratamento fiscal especial. A concessão não é uma transação tributável. No eventos tributáveis são relatados no exercício no entanto, O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações de incentivo pode desencadear um imposto mínimo alternativo AMT. O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente após serem exercidas, o elemento de negociação será tratado como receita ordinária. Tratado como um ganho de capital a longo prazo se a seguinte regra for honrada as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data de concessão Por exemplo, suponha que Sto Ck A é concedido em 1 de janeiro de 2007 100 investido O executivo exerce as opções em 1 de junho de 2008 Se ele ou ela deseja relatar o ganho no contrato como ganho de capital a longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1 de junho, 2009.Outras Considerações Embora o timing de uma estratégia de opção de compra de ações seja importante, há outras considerações a serem feitas Outro aspecto importante do planejamento de opções de ações é o efeito que esses instrumentos terão sobre a alocação global de ativos Para que qualquer plano de investimento seja bem-sucedido, Os ativos têm de ser adequadamente diversificada Um empregado deve ser cauteloso de posições concentradas em estoque de qualquer empresa A maioria dos consultores financeiros sugerem que as ações da empresa deve representar 20 na maior parte do plano de investimento global Enquanto você pode se sentir confortável investindo uma maior porcentagem de sua carteira em seu Própria empresa, é simplesmente mais seguro para diversificar Consultar um especialista financeiro e / ou fiscal para determinar o melhor plano de execução para o seu portfolio. Bottom Line Conceitualmente, op As formas de pagamento são um método de pagamento atraente Que melhor maneira de incentivar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta Na prática, no entanto, o resgate ea tributação destes instrumentos pode ser bastante complicado Os efeitos fiscais de possuir e exercer suas opções Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perder algum do dinheiro gerado por esses contratos Lembre-se que a venda de seu estoque de funcionários imediatamente após o exercício irá induzir o maior capital de curto prazo Ganhos de impostos Esperando até que a venda se qualifica para o menor imposto de ganhos de capital de longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado índice de mercado ou de segurança Volatilidade pode ser medido. Congresso dos EUA aprovado em 1933 como o Banking Act, que proibiu os bancos comerciais de participar no investimento. Nonsfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora Das fazendas, das casas particulares e do setor sem fins lucrativos. O Escritório dos EUA de Trabalho. A sigla de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial sobre ativos de uma empresa falida de um Comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes.10 Estratégias das opções a saber. Frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno Com um pouco Um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial Com isso em mente, nós montamos este slide show, que esperamos encurtar a curva de aprendizagem e ponto você em A direção certa. Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno Com um pouco de esforço, no entanto, Raders pode aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós ve montar este slide show, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa.1 Coberto Além de comprar uma opção de compra nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia Nesta estratégia, você iria comprar os bens de forma definitiva, e simultaneamente escrever ou vender uma opção de compra sobre os mesmos bens Seu volume de Os activos detidos devem ser equivalentes ao número de activos subjacentes à opção de compra Os investidores utilizarão frequentemente esta posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os activos e pretendem gerar lucros adicionais através do recebimento do prémio de compra, Ou proteja contra um potencial declínio no valor do ativo subjacente. Para obter mais informações, leia Estratégias de Lançamentos Cobertos para um Mercado em Queda.2 Casado. Em uma estratégia de venda casada, um investidor que compra ou Atualmente possui um ativo particular, como ações, simultaneamente compra uma opção de venda para um número equivalente de ações Os investidores irão usar esta estratégia quando eles são otimistas sobre o preço do ativo e querem se proteger contra potenciais perdas de curto prazo Esta estratégia funciona essencialmente como Uma apólice de seguro, e estabelece um piso deve mergulhar o preço do ativo dramaticamente Para mais sobre o uso desta estratégia, consulte Married Coloca um Protective Relationship.3 Bull Call Spread. In uma estratégia de spread bull call, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra em um Preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais elevado Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento eo activo subjacente Este tipo de estratégia de spread vertical é frequentemente utilizado quando um investidor está optimista e espera um aumento moderado no preço de O recurso subjacente Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. The urso colocar estratégia de propagação é outra forma De spread vertical como o bull call spread Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um menor preço de exercício. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam o mesmo vencimento Data Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço do recurso subjacente a declinar Oferece tanto ganhos limitados e perdas limitadas Para mais sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Colocar uma Alternativa rujir para venda curta.5 Protective Collar. A protetor Colar é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever uma opção de compra out-of-the-money ao mesmo tempo, para o mesmo activo subjacente, tais como ações Esta estratégia é frequentemente utilizado pelos investidores após um Posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais Desta forma, os investidores podem bloquear em lucros sem vender suas ações Para mais sobre esses tipos de estratégias, veja Don t Esqueça seu coleira protetora e Como funciona um colar de proteção.6 Long Straddle. A estratégia de opções longas straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, ativo subjacente e data de validade simultaneamente Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita O preço do ativo subjacente irá mover-se significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar Esta estratégia permite que o investidor para manter os ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções Para mais, leia Estratégia Straddle A Simple Em uma estratégia de opções de longo estrangulamento, o investidor compra uma opção de compra e venda com o mesmo vencimento e o ativo subjacente, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício de venda ficará normalmente abaixo do preço de exercício do Opção de compra, e ambas as opções serão fora do dinheiro Um investidor que usa esta estratégia acredita que o preço do ativo subjacente irá experimentar um grande movimento, mas eu S inseguro de que direção o movimento tomará As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulam será tipicamente menos caro do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro Para mais, veja obtenha um forte sustento no lucro com Strangles.8 Borboleta Spread. All as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de espalhar urso, e usar três preços de greve diferentes Por exemplo, Um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de venda ao menor preço de exercício mais alto, enquanto vende duas opções de venda de opções a um preço de exercício mais baixo e, em seguida, uma opção de venda de última chamada a um preço de exercício ainda mais alto. , Leia Configuração de armadilhas de lucro com borboleta Spreads.9 Iron Condor. Uma estratégia ainda mais interessante é o ron condor Nesta estratégia, o investidor simultaneamente tem um lon G e posição curta em duas estratégias de estrangulamento diferentes O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente exige tempo para aprender e prática de mestre Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight Com um Condor de Ferro Se você Flock Para Condutores de Ferro e tente A estratégia para si mesmo sem risco utilizando o Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. A estratégia de opções final que iremos demonstrar aqui é a borboleta de ferro Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra simultânea ou venda de um Estrangulamento Embora semelhante a uma borboleta espalhar esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, em oposição a um ou outro Lucro e perda são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções utilizadas Os investidores costumam usar out - das opções do dinheiro em um esforço para cortar custos ao limitar o risco Para compreender esta estratégia mais, leia o que é uma opção da borboleta da borboleta do ferro. Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia bancos comerciais de participar no investimento. Para qualquer trabalho fora das fazendas, as famílias particulares eo setor sem fins lucrativos. O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Uma oferta inicial em uma empresa falida S de um comprador interessado escolhido pela companhia falida De um pool de licitantes.
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